Kakorkoli že, stojim v prepričanju, da če ste srečna oseba z zdravim odmerkom samozavesti, je težko povedati drugim, da se zgodi, ko imate denar. Denar preprosto poveča, kdo ste že. Pokažimo empatijo tistim, ki nas najbolj ne marajo.
Za leto 2018 in pozneje sem se odločil delati stvari nekoliko drugače, tako da sem vzel absolutne zneske v dolarjih, ki jih vlagam. Glede na to, da je bilo v srednjih razredih v dragih mestih na obali veliko denarja, ne želim, da bi bile številke odvračalne. Samo moja družina skrbi, koliko vlagamo.
Pregled trga in pogledi
Dve in S & P 500 so po dvigu januarja povečale kar za 7,22%. Po 2. aprilu so se za četrtino povečale za 4%. Začetni vzpon ni bil trajnosten, ker bi takšna neprekinjena uspešnost privedla do letnega povečanja za več kot 100% za leto po močnem 20% leta 2017.
Tech je brez pomena v trenutku, ko je ogromna kršitev podatkov na Facebooku, Uberov avtomobil za samodejno vožnjo, ki je ubil ženo v Arizoni, drugi nesreči Tesle na avtopilotu z negativnimi pogovori o proizvodnji modela 3 in Trump po Amazoniji zaradi neplačevanja dovolj davkov (plača več davka od dobička kot Amazon).
Z S & P 500 se je zmanjkalo okoli 11% od svojega vrhunca in je marca ponovno testiralo svoje dno, trg pa trguje po približno 16,8-odstotnem 12-mesečnem napovedanem prihodku. Pred prodajo je S & P 500 trgoval s 18,2-kratnim pričakovanim zaslužkom, v primerjavi z desetletnim povprečjem 14,5. V decembru je napredek podjetja S & P 500 dosegel 18.9, preden so analitiki začeli povečevati svoje ocene za podjetja, ki so poročala o svojih rezultatih četrtega četrtletja.
Zato tudi pri ~ 16,8X naprej P / E S & P 500 ni poceni v primerjavi s preteklimi povprečji. Če pa zaslužek v naslednjih štirih četrtletjih narašča za približno 18,4%, imate razmerje med P / E in Growth (PEG) manj kot 1X, kar se zdi smiselno, če se lahko svet nadaljuje.
Najboljši način, kako vidim, da borzni trg ponovno pridobi svojo osnovo, so podjetja, ki poročajo o trdnih rezultatih 1Q2018 v 2Q. Z novicami in vladno retoriko sta nas obtičala. Če večina podjetij v S & P 500 lahko zadosti ali premaga pričakovanja glede zaslužka, bodo pričakovanja o 18,4-odstotni rasti prihodkov S & P 500 postala močnejša. Če se to zgodi, se bo zaupanje vrnilo na delniško borzo, saj bodo delnice trgovale na osnovi zaslužkov ob koncu dneva.
Na začetku leta sem razporedil četrtino mojih preostalih prihodkov od prodaje domov, drugo četrto februarja po zlomu, in še četrto konec marca, ko smo zadeli "dvojno dno". Naložil sem preostanek mojega premoženja v hišo + denarni tok na trg obveznic, o katerem bomo govorili o naslednjem.
Obeti na borznem trgu Na trenutnih ravneh: 7/10. Ocenjujem, da je 10% še naprej največje in 15% višje, če vse pade na svoje mesto. Vedno gledam na naložbe z razmerjem tveganja / nagrade.
Obveznosti trga in preglednost
S fiskalnimi spodbudami in znižanji davkov se je trg odločil, da bodo taki ukrepi zelo inflacijski. Zaradi tega so se obveznice prodale, kar je povzročilo povečanje donosov obveznic in padec zalog.
Moja linija v pesku za 10-letni donos obveznic znaša 3% za leto 2018. Blizu je kršila 3%, ko smo 21. februarja dosegli 2,94%. Toda donosi so se od takrat znižali na približno 2,73% z vsemi pretresi, ki se dogajajo na borzi.
Čeprav se indeks agregatnega obveznega trga za leto zmanjša za približno 1,2%, je to bolje kot zmanjšanje za 4% v skupini S & P 500. V letošnjem letu bomo morda v položaju katere vrste premoženja nas najmanj izgubijo. Vendar je še prezgodaj za povedati. Tudi če se obveznice končajo za 2% za leto, ste še vedno za 0,75%, če je donos 2,75%.
Konec februarja sem kupil kalifornijske muniške obveznice in nekaj dolgoročnih zakladnih ETF-jev, potem ko je 10-letni donos prodal 2,9%. 3-odstotni donos municijske obveznice je enako 4,3-odstotnemu bruto donosu, če imate 30-odstotno efektivno davčno stopnjo. 4-odstotni bruto donos je bil vedno moj povratni cilj po upokojitvi.
Obeti na trgu obveznic Na trenutnih ravneh: 6/10. 1-2% spodaj, 3% -4% navzdol.Ko je 10-letni donos znašal 2,94%, bi na trgu obveznic o obveznicah dosegel 8,5 / 10, toda donos se je od takrat znižal.
Obeti na trgu nepremičnin
Ena od dobrih stvari glede svetovne negotovosti je, da vlagatelji iščejo varnost obveznic in tako znižajo donose obveznic. Z 10-letnim donosom obveznic, ki prihajajo iz njenih visokih cen, se nepremičninski trg morda ne bo stisnil čim bolj težko. Kljub temu smo še vedno za 45 bazičnih točk višji kot decembra 2017, zato je servisiranje dolga dražje.
Še naprej sem zelo previden glede dragih nepremičnin v obalnih mestih. Razen če ste zelo navdušeni nad vašimi poklicnimi možnostmi, imate velik likvidnostni dogodek, imate vsaj 30% vrednosti hiše, ki jo želite kupiti v gotovini (20% navzdol, 10% + gotovinski blažilec) ali začnete družino plus vsaj eno od stvari, ki sem jo pravkar omenila, ne bi kupovala nepremičnin obalnih mest, še posebej, če ne nameravate lastiti nepremičnine za 10 + let.
Glej: Občuti se veliko podobno kot leta 2007: razmišljanja iz prejšnjega trga
Nagrada za tveganje za vzvode pri trenutnih ocenah je nespametno za povprečno osebo. Najemnine padajo v mestih, kot so New York City, San Francisco, Chicago in Honolulu. Z večjo ponudbo v Seattlu, ki prihajajo na spletu kot koli drugič v preteklosti, Seattle najemnine se prav tako začnejo mehčati.
Prosimo, preberite BURL: Pravilo o vlaganju nepremičnin, ki ga želite upoštevati, če tega še niste storili.
Če so osnove zaslužka za vas pomembne, bi morala cena, ki ste jo določili, plačati za svojo lastnino, enaka ceni iz rekordnega meseca MINUS, da se cena najemnine spremeni od tega časovnega obdobja. Z drugimi besedami, če nameravate v letošnjem letu kupiti 2-sobno stanovanje v Honoluluu, poglejte, kaj je cena primerljivega stanovanja januarja 2015 in odštela 25%. Ta cena vam bo dala grobo idejo o tem, kje bi morali ponuditi ali nasprotovati ponudbi.
Zdaj je čas, da se izbirate in se pogajate, ne bodite neumni zmagovalec manične vojne.
Trg vrednostnih papirjev bi moral investitorjem v nepremičnine nekaj vpogleda v prihodnost. Oglejte si sektorje, ki so težki v mestu in države, ki jih želite kupiti, in videli, kako delajo. Zaloge odražajo bodočo zaslužek in če so prihodki ogroženi, so tudi rast delovnega mesta, plače in povpraševanje po stanovanjih.
Geo-arbitraža znotraj Združenih držav bo večletni trend, zato vlagam v središče Amerike.
Stanovanjske napovedi za drago obalna mesta: 3/10
Stanovanjski pregledi za ne-obalna mesta: 7.5/10
Alternativne naložbe
Kljub temu, da se je veliko investicij borilo že leta 2018, obstaja ena naložba, ki se je najbolj borila: kriptokvote! Bilo je absolutno pokol v prostoru. Imena, kot so Bitcoin, Ethereum in Ripple, se za četrtino znižajo za 50% +, zato se ne počutite slabo, če ste na borzi navzdol enomestne številke.
Zrušitev kriptografije je odličen opomnik, da vaš alternativni naložbeni obseg omeji na tisto, kar si lahko privoščite izgubiti. Zame ohranjam vso alternativno izpostavljenost ne več kot 10% neto vrednosti.
Ena zanimiva opomba, pred nekaj tedni sem imel dolg pogovor o kriptih z več milijarderji, ki verjame, da bo prostor za kripto končan, z neomejeno zalogo novih kriptov, deloma zato, ker bo njegovo podjetje preprosto omogočilo vsem svojim strankam, da ustvarijo njihov.
V tem trenutku je vlaganje 300.000 dolarjev v nepremičnine, ki jih je bilo v decembru 2017, videti kot prava izbira. Imam skupno 17 različnih naložb, katerih velika večina mi je všeč. Vendar bo trajalo nekaj let, da bi ugotovili, kako dobro delajo, saj so vse moje naložbe delniški posli.
S prodajo moje hiše za najem SF in prodaje moje zasebne džinske naložbe Campari leta 2017 sem poskušal ohraniti svoj dohodek čim nižji, saj so me prodajo prodali v višjo mejno stopnjo davka pred stroški. Za leto 2018 ne pričakujem, da bi videl še kakšno veliko nepričakovanost, zato sem bolj odprt za to leto, še posebej, ker so se davki zmanjšali.
Nadzor tveganja je najpomembnejši
Morate iti skozi svojo neto vrednost dodelitve sredstev in naredite pošteno oceno vaše izpostavljenosti tveganju. Ne bodite ujeti s hlačami na postaji za avtocesto. Predatorji pridejo ven. Dokler veste, kako se vaš denar dodeli in imate načrt, kaj storiti v različnih scenarijih, boste skozi življenje preživeli z manj finančnim stresom.
Kar se tiče mene, še vedno počutim dobro znižanje ~ 815.000 $ (hipoteko) vredno izpostavljenosti tveganju v letu 2017 in diverzifikacijo hišnega izkupička v različne druge naložbe. Pravzaprav razmišljam o prodaji moje preostale SF najemnine, saj se v zadnjem delu izogibajočega stresa v življenju ukvarjam s HOA, ki se je izklopila, ki je kot njegov madžar najel grozen upravitelj premoženja.Sovražijo najemodajalci.
Po preverjanju z nadzorno ploščo mojega osebnega kapitala imam približno 295.717 $ v gotovini. To je malo prevara, saj je 185.000 bilanc iz CD-ja, ki prihaja zaradi tega poletja. CD je plačal 3%, in žalostno je videti, da gre. Ob istem času se cene nepremičnin končno povlečejo, obrestne mere pa se tudi povečajo, čas za ponovni vlaganji v prihodke je boljši.
Poleg tega moram plačati več deset tisoč dolarjev dodatnih dajatev, da bi podprli to veliko našo državo! Ko enkrat plačam svoj davčni račun, bom ponovno pripravil denar za kopičenje + investicijski načrt. To leto je preveč težavno, da ne bi bilo na mestu.
Rad bi slišal vaše misli o borzi, trgu obveznic in trgu nepremičnin. Ali bi bili zadovoljni s povračilom 3% - 4% v letu 2018, glede na to, da je vse do sedaj izginilo? Prosimo, da investirate na lastno odgovornost. Vsaka investicijska odločitev, ki jo naredite, je vaša, da jo ohranite. Sorodne: Stvari, ki jih je treba storiti, preden naredite enotno naložbo
