Čeprav sem priznal, da ne volim borze, obstajajo ti redki dnevi, ko je vse v redu in mi je všeč. Tisti dnevi so, ko so vaše kratke hlače navzdol na trg, ko vaše dolge gredo na trg navzdol, vaše dolge gredo navzgor več na trgu, in vaše hlačke gredo navzdol več v prodaji.
Veliko ljudi s ponosom razglaša svojo investicijsko sposobnost zdaj, ko so se borzni trgi vrnili. Imate nedavne kolidžane, ki ne morejo niti zaslužiti intervjuja v investicijski hiši, ki priporoča založbene ideje o Motley Fool in Seeking Alpha kot svobodni pisatelji. Ali zmedejo novinarstvo z naložbami?
Imate prodajalce v trgovini z živili, ki poudarijo svoje najnovejše zamisli za kupce med odjavo. Zakaj delati pri Safewayju za 9,25 $ na uro, ko bi lahko delali več trgovskih zalog s polnim delovnim časom?
Imate ljudi, ki svoje borzno vrednost prenesejo na borzo in mislijo, da so briljantni, ker še nikoli niso videli trga medvedov, ki se je začel šele pred štirimi leti. Najboljši odnos je, ko se vpraša, kaj če trgi padajo? Pravijo, da bodo samo kupili več, kot da imajo neskončno kapital in pogum.
Tudi ljudje, kot sem jaz, pišu več na temo vlaganja med delom na novem investicijskem forumu. Mehurček mehurček morda? Verjetno. Bomo se osredotočili vsaj na kratke zamisli kot dolgo ideje. Velik razlog, zakaj pišem to delovno mesto, je, da spomnim se, da nisem všeč v mojem naložbenih zmožnostih.
Zelo redko je srečati nekoga, ki je priznal izgubo denarja na borzi. Morda je naravno govoriti o naših zmagovalcih in skriti svoje poražence. Če nikoli niste spoznali nikogar, ki je izgubil denar na borzi, pustite me, da bo vaš prvi. Izgubil sem približno 30.000 dolarjev v podjetju, imenovanem Gastar Exploration (GST), v obdobju šestih mesecev, ko sem nadaljeval z razmišljanjem, da bi se cene plina ponovile. Zdaj je bilo to drago lekcijo pri trgovanju s surovinami!
Zdaj se sprašujem, ali se ljudje spet pripeljejo do zakola, ker postanejo previdni na borzah. Če začnete z ekstrapolacijo 15% na leto v vašem portfelju zaradi zadnjih štirih let, se mnoge druge vaše predpostavke spremenijo, npr. starostno upokojitev, stopnja varčevanja, odločitve o porabi in podobno. Morda mislite, "Zakaj trdo delati in prihraniti toliko, če bodo moje naložbe naredile toliko denarja? Moj investicijski portfelj 100.000 dolarjev se bo v desetih letih spremenil v 1 milijon dolarjev!"Priporočam vsem, da vodijo analizo scenarijev na svojih portfeljih. Bodite konzervativni v svojih predpostavkah, prosim.
Ali ljudje nejasne naložbe s preprosto procesom varčevanja? Če brezumno kupujete indeksni sklad, vzajemni sklad ali določen seznam dividendnih del na seznamu z vsako plačo, ali ste res investitorja, še posebej, če ste dosledno premajhni? Razpravljamo.
OPREDELITEV ALFA
Alpha je merilo uspešnosti na osnovi tveganja. Alpha prevzame nestanovitnost (cenovno tveganje) sklada in primerja svojo uspešnost, prilagojeno tveganju, v referenčni indeks. Presežni donos sklada glede na vrnitev referenčnega indeksa je alfa v skladu.
Z drugimi besedami, če analiza modelov oblikovanja cen v kapitalu ocenjuje, da bi portfelj moral zaslužiti 20% na podlagi tveganja portfelja, vendar portfelj dejansko zasluži 30%, bi alfa v portfelju znašala 10%. Na 1000-odstotni točkovni uspešnosti bije rit, in če ste bili aktivni upravitelj sklada, bi verjetno prejeli znaten bonus na koncu leta. Vprašanje je, da morate združiti nadpovprečno uspešnost (alfa) z upravljanjem velike vsote denarja, da boste dobili plačano. V nasprotnem primeru, koga briga. Enako velja za posamezne vlagatelje. Če ste v višini 40% na portfelju 25.000 USD, 10.000 $ sploh ne bo vplivalo na vaše življenje.
Če kupite indeksni indeks S & P 500, je vaša alfa 0%. Teoretično je vaša alfa negativno s stroški lastništva sklada. Ali ni zanimivo misliti, da z vsemi pohvale glede vlaganja indeksnega sklada samodejno izpišete svoj indeks? Pomisli na to za minuto. Trilijoni dolarjev lovijo zajamčeno slabe rezultate! Vsaj z vlaganjem v aktivno upravljani vzajemni sklad imate priložnost za večjo uspešnost.
Če pogledamo iz vidika upravitelja sklada, podjetju, kot je Vanguard, ni treba plačati skupini vodij portfeljev in analitikov milijone dolarjev, da bi investirali, ker vsi Vanguard izvajajo uravnovešanje portfelja, kadar pride do priliva ali odliva sredstev in sprememba imen v različnih indeksih, kot je S & P 500, kar se ne zgodi preveč. So skrbniki, ki jih je treba sčasoma zamenjati s stroji.
V industriji denarja je tudi zelo zanimiva dihotomija. Vodje hedge skladov bodo gledali navzdol na aktivne upravitelje vzajemnih skladov " Indeks huggers." Indeksni huggers so denarni menedžerji, ki v bistvu kupijo vse delnice v svojem referenčnem merilu in imajo le prekomerno telesno težo nekaj imen, da ne presežejo slabega položaja v primeru, da njihovi klici nastopijo narobe. Z drugimi besedami nimajo poguma. Medtem aktivni vzajemni skladi gledajo navzdol na vodje indeksov, saj jim ni treba uporabljati svojih možganov.
Nikoli ne bom prenehala poskušati preseči trge z delom mojega lastniškega kapitala. Problem je v tem, da moram, da bi ustvaril alfa, ostati na vrhu mojega portfelja kot jastreb zaradi endogenih in eksogenih spremenljivk.Včasih bo prizadevanje povzročilo pozitivno 7% alfa v mesecu maju zaradi kitajskih internetnih zalog. Drugi čas bom delal težje in ustvaril negativno alfa. Ne glede na izid, načrtujem še naprej poskušati. Zavedam se, da najbolj aktivni upravljavci skladov ne izpolnjujejo svojih meril, zato, zakaj sem le manjšino svojega kapitala namenila aktivnemu vlaganju.
SAVE, ALLOCATE, HOLD = INVESTIRANJE?
Če ste v 40-ih letih svojega dela religiozno namenili 20% vaše plače v indeks nizkih stroškov, se boste verjetno počutili zelo dobro, če je zgodovina vodnik. Vendar pa je vse, kar zadeva financiranje, relativno. Če vsi ostali, ki zaslužijo enako kot ti, da v istem indeksnem skladu dodelite 20% svoje plače, delate na mestu. Če vsi ostali, ki zaslužijo enako, kot ste 30% svoje plače v aktivno upravljani sklad, ki presega vaš indeksni indeks za samo 1% več kot 40 let, sedaj ste res zaostajali!
Vsakdo lahko prihrani denar in samodejno prispeva k skladu, ki ga upravlja nekdo drug. Ali lahko kdo analizira izkaz denarnih tokov, napoveduje operativne marže, zgradi model dividendnih popustov in da svoje denarne zneske dela na način, ki upa, da je tveganje sprejemljivo? Verjetno, vendar zahteva izobraževanje in napor.
Eno od velikih delovnih mest v financah je upravljanje sklada. Vi bistveno zbirate kapital za vlaganje v različne sklade, za katere menite, da bodo ustvarili alfa. Vaša naloga je raziskati zgodovinske dosežke, stabilnost skupine za upravljanje skladov in analizirati naložbeni akumen v portfelju s pomočjo intervjujev in predstavitev. Upravljavec sklada mora imeti lastne investicijske vpoglede, s katerimi lahko primerja pojasnila pri izbiri novih sredstev. Ampak poleg tega je upravitelj sklada res investitorja? Težko je reči. Trdil bi, da je upravljavec sklada sklad vlagatelj v ljudi in ne delnice.
PRIHRANEK JE DOBRO BESEDA, NE ZAGOTAVLJAJO NJEGOVO POMEN
Preden lahko investirate, morate shraniti. Prešli smo skozi različne strategije varčevanja in merila za prihranke v preteklosti. Razpravljali smo tudi o tem, kako najti višja plačana delovna mesta, da bi povečali absolutno količino svojih prihrankov. Varčevanje je preprost del. Vsaka knucklehead lahko prihranite. Kaj storiti z vašimi prihranki za izboljšanje svoje denarne moči je resnično težak, a zabaven del osebnih financ.
Razlog, zakaj je vlaganje težko, je vlaganje v igro z ničelno vsoto. Lahko in boste izgubili denar pri vlaganju, ne glede na to, koliko mislite, da ljudje zaslužijo samo denar na borzi. Z varčevanjem lahko prihranite več denarja, shranite enako količino denarja ali shranite ničesar. Niste začeli ovirati svoje neto vrednosti, tako da ne boste varčevali. (Glej ustrezno dodelitev sredstev zalog in obveznic po starosti)
Spletna mesta, ki se osredotočajo na minimalizem in skromnost, so zelo priljubljena, ker so teme enostavno razumljive in implementirane. Vendar pa je očitno veliko bolje narediti več denarja kot zmanjšati stroške za izboljšanje neto vrednosti in življenjskega sloga, saj je samo toliko stroškov, ki jih lahko zmanjšate. Pravim, da si v svojem življenju prizadevam za dober znesek varčnosti kot primeren osnovni scenarij in nato pojdite za slavo.
Bogata lastnica večine sredstev na svetu, zaradi česar večina ljudi ne čuti enake količine zadovoljstva na trgu bull. Na vas je, da najdeš svojo lastno uspešnost. Ne zavajajmo, da vlagamo v osnove varčevanja. Morda na definicijo "resničnega vlagatelja" preprosto odgovorite z vprašanjem: Ali bi zaupali osebi, da bo vlagala svoje upokojitvene prihranke? Upam, da vam ta objava nudi nekaj, o čemer zdaj razmišljam, da so vsi stroji za izdelavo denarja.
PRIPOROČILA ZA IZBOLJŠANJE BESEDA
* Upravljajte svoje finance na enem mestu: Najboljši način, da postanete finančno neodvisni in se zaščitite sami, je, da se z vašim financiranjem prijavite z osebnim kapitalom. So brezplačna spletna platforma, ki združuje vse svoje finančne račune na enem mestu, tako da lahko vidite, kje lahko optimizirate. Pred osebnim kapitalom sem se moral prijaviti v osem različnih sistemov, da bi spremljal moje finančne račune za razlike v višini 25+ (borzno posredovanje, več bank, 401K itd.). Sedaj se lahko prijavim v osebni kapital, da vidim, kako delujejo mi računi in kako se moja neto vrednost napreduje. Prav tako lahko vidim, koliko porabim vsak mesec.
Najboljše orodje je analizator portfeljskih provizij, ki z vašo programsko opremo vodi vaš portfelj naložb, da bi ugotovili, kaj plačujete. Ugotovil sem, da sem plačal 1.700 $ letno v pristojbinah za portfelje, ne vem, da sem plačal! Prav tako so pred kratkim začeli najboljši kalkulator načrtovanja pokojnine, z uporabo vaših realnih podatkov za zagon tisoč algoritmov, da ugotovite, kakšna je vaša verjetnost za uspeh pri upokojitvi. Ko se registrirate, v zgornjem desnem kotu kliknite zavihek Advisor Calls in Investiranje in nato kliknite Plačilni načrt. Na spletu ni boljšega brezplačnega orodja, ki vam pomaga slediti neto vrednosti, zmanjšati investicijske stroške in upravljati s svojim bogastvom. Zakaj igrati s svojo prihodnostjo?
* Investirajte svoj denar učinkovito: Wealthfront, vodilni svetovalec za digitalno bogastvo, je odlična izbira za tiste, ki si želijo najnižje pristojbine, in ne morejo skrbeti z aktivnim upravljanjem njihovega denarja sami, ko so šli skozi postopek odkrivanja. Za vse, za katere boste odgovorni, se sčasoma metodično prispevajo k naložbenim računom, da ustvarite bogastvo.
Na dolgi rok je zelo težko preseči katerikoli indeks, zato je ključnega pomena plačati najnižje možne provizije med vlaganjem na trg.Wealthfront zaračunava 0 evrov v pristojbinah za prvih 15.000 dolarjev, če se prijavite preko moje povezave in samo 0,25% za vsak denar nad 10.000 ameriških dolarjev. Ti Ne celo morali financirati svoj račun, da bi videli različne portfelje ETF, ki jih bodo ustvarili, ker temeljijo na vaši toleranci za tveganje. Investirajte svoj denar v prostem teku poceni, namesto da pustite izgubiti kupno moč zaradi inflacije.
O avtorju: Sam je začel vlagati lasten denar odkar je leta 1995 odprl spletno borzno knjigo na spletu. Sam je rad toliko vlagal, da se je odločil, da bo kariero iz naložb porabil naslednjih 13 let po kolegiju, ki delajo pri Goldman Sachsu in Credit Suisse Group. V tem času je Sam prejel MBA iz UC Berkeley s poudarkom na financah in nepremičninah. Postal je tudi serija 7 in serija 63 registrirana. Leta 2012 se je Sam lahko upokojil v starosti 34 let, predvsem zaradi njegovih naložb, ki v pasivnem dohodku ustvarjajo približno 175.000 dolarjev na leto. Še vedno preživlja čas igranja tenisa, druženja družine, svetovanja za vodilne fintechove družbe in pisanja na spletu, da pomaga drugim pri doseganju finančne svobode.
Posodobljeno za leto 2018 in pozneje. Bik na trgu se boje!
